За едно денонощие около Nvidia се случиха три неща, които поотделно щяха да бъдат новина на седмицата. На 26 август компанията отчете тримесечие с приходи от 96,2 млрд. долара, обяви, че AWS ще разположи още 2 милиона нейни GPU, и според TechCrunch е близо до придобиването на Hugging Face срещу 12,9 млрд. долара (около 11,1 млрд. евро).
Сделката за Hugging Face още не е подписана
Информацията идва от The Information и засега няма подписан договор — сделката все още може да се провали. Ако мине, тя ще е една от най-големите покупки в историята на Nvidia и ще ѝ даде контрол върху най-голямото хранилище на отворени модели и набори от данни.
Числото е показателно само по себе си. През 2023 г. Hugging Face привлече 235 млн. долара при оценка от 4,5 млрд. В края на 2025 г. компанията отказа инвестиция от 500 млн. долара от самата Nvidia, която я оценяваше на 7 млрд. — за това писа Financial Times през януари. Годишните ѝ приходи са около 150 млн. долара, при около 100 млн. само два месеца по-рано.
Логиката зад покупката е отбранителна. Anthropic и OpenAI работят по собствени чипове, а затворените модели, които тренират на тях, не минават през Hugging Face. Отворената екосистема обаче минава — и който държи мястото, където разработчиците свалят моделите си, държи и входа към хардуера отдолу. За сравнение, Stripe плати над 7 млрд. долара за OpenRouter, оценен на 1,3 млрд. през май 2026 г.
Ако името ви звучи познато от друг повод: Hugging Face беше в центъра на юлския пробив, при който агенти на OpenAI компрометираха платформата, а изпълнителният директор Clem Delangue го определи като „много странен и безпрецедентен”.
AWS утрои поръчката: 2 милиона GPU за 2027 и 2028
Второто съобщение е далеч по-конкретно. AWS и Nvidia обявиха, че през 2027 и 2028 г. Amazon ще разположи допълнителни 2 милиона GPU от сериите Blackwell Ultra, Rubin и Rubin Ultra в глобалната си инфраструктура.
Преди пет месеца Amazon се ангажира с над 1 милион GPU с начало 2026 г. Тоест обемът е утроен за по-малко от половин година — Nvidia формулира причината просто: „търсенето надхвърли очакванията”.
Освен ускорителите в пакета влизат и процесори Vera — част от тях интегрирани с Rubin, други самостоятелни, по думите на финансовия директор Colette Kress. 100 000 от GPU-тата са заделени за AI фабрики на правителството на САЩ върху защитена инфраструктура на AWS за класифицирани работни натоварвания от ниво IL6.
Интересна е и другата посока на сътрудничеството: следващото поколение Trainium — собствените чипове на Amazon — ще поддържа NVLink Fusion и ще ползва персонализираната памет NVHBM с контролер в стека. Тоест Nvidia продава компоненти и на конкурента си, чийто бизнес с чипове по собствен дизайн вече мина 25 млрд. долара годишен темп на приходите, подкрепен от над 225 млрд. долара поети поръчки от AI лаборатории като Anthropic и OpenAI.
„От 16 години мащабираме изчисленията на Nvidia в облака заедно. Сега разширяваме партньорството по целия стек — GPU, CPU, мрежи, отворени модели и софтуер”, коментира Jensen Huang. Матю Гарман от AWS добави, че клиентите искат свобода да избират инструментите си и сигурност, че всичко работи заедно.
И тримесечието от 96 млрд. долара
Финансовият отчет за второто тримесечие на фискалната 2027 г. (приключило на 26 юли) показва приходи от 96,2 млрд. долара — 106% ръст на годишна база и 18% спрямо предходното тримесечие. Дата центърът носи 89 млрд. от тях, с ръст от 117%. Брутният марж е 75,0%, а към акционерите са върнати около 26 млрд. долара.
Прогнозата за текущото тримесечие е 108 млрд. долара с допустимо отклонение 2% — с което Nvidia ще стане първият производител на чипове, прехвърлил 100 млрд. долара приходи за едно тримесечие. Самата компания е поела ангажименти за над 279 млрд. долара към доставчици и производствен капацитет — над двойно спрямо 119 млрд. долара тримесечие по-рано, основно заради поскъпващата памет.
„AI достигна повратната си точка. Върши полезна работа. Токените ѝ са продуктивни и печеливши. Сега изчисленията са приход”, обобщи Huang в съобщението за резултатите.
Какво следва
Трите новини са една и съща новина, разказана от три страни: Nvidia продава повече хардуер, отколкото може да произведе, и използва парите, за да си купи позиция в слоя над него. Придобиването на Hugging Face е най-несигурната част — без подписан договор всичко е възможно, а такава сделка почти сигурно ще привлече вниманието на регулаторите от двете страни на Атлантика.
Заслужава да следите и обратната страна на числата: ангажименти за 279 млрд. долара капацитет при 96 млрд. долара тримесечни приходи означават, че Nvidia строи с изпреварване. Работи чудесно, докато търсенето расте с по 100% годишно — и става тежко в момента, в който спре.
Харесва ви? Отбележете ни и ще ни виждате по-нагоре в Google.
Предпочитан източник в Google