SK hynix: недостигът на памет ще трае до 2030 г.

Изпълнителният директор на SK hynix Куак Но-джон заяви на 27 август, че недостигът на памет ще продължи до края на 2030 г. и че засега няма ясни признаци за обръщане на тенденцията. Изказването беше направено пред журналисти след първата копка на новия завод на компанията в Индиана и бързо обиколи технологичните медии — сред тях TechPowerUp, който първи го изведе като заглавие.

Причината да е важно е проста: SK hynix държи около една трета от световното производство на памет и 58% от пазара на HBM по приходи към първото тримесечие на 2026 г. Когато най-големият играч казва, че недостигът има още четири години живот, това е прогноза за цената на всеки компютър, телефон и конзола, които ще купувате дотогава.

Какво точно каза Куак

Пред Korea Herald Куак е бил по-конкретен: „След 2030 г. очакваме търсенето и предлагането да се балансират, а AI индустрията да продължи да расте.“ Тоест не става дума за срив, а за постепенно охлаждане — нещо необичайно за пазар на памет, който исторически се движи в резки цикли на бум и колапс.

Според Korea Times Куак не вижда никакви признаци за спад в търсенето и очаква евентуалното забавяне да бъде „умерено“, а не рязко. Обяснението му е, че AI превръща паметта от стандартизирана стока в поръчкови решения, а това само по себе си изглажда цикъла.

По-рано тази година, в деня на листването на SK hynix на Nasdaq, същият Куак определи 2027 г. като най-лошата година в историята на индустрията от гледна точка на предлагането. Прогнозата тогава беше, че търсенето ще надхвърля предлагането и след 2030 г. Сега тя е конкретизирана до края на 2030 г.

Защо HBM изяжда вашата RAM

Механизмът е чисто производствен. HBM е сложна за правене памет и изяжда несъразмерно много капацитет: за един гигабайт HBM отива около три пъти повече wafer ресурс, отколкото за гигабайт DDR5. Всяка линия, пренасочена към AI сървъри, е линия, която не прави DDR5 за настолни компютри.

Резултатът се вижда в мащаба на дефицита. Председателят на SK Group посочи, че предлагането на пластини изостава от търсенето с над 20%. Micron пък призна, че може да обслужи около половината от заявките на клиентите си.

Снимка: SK hynix Newsroom

Цените: числата към август 2026

TrendForce очаква договорните цени на сървърната DRAM да се вдигнат с 13–18% на тримесечна база през третото тримесечие на 2026 г. Това е забавяне спрямо предишните тримесечия, но забавяне на растежа не е поевтиняване.

На дребно картината е още по-неприятна. Индексът на Tom’s Hardware за август 2026 отчита масов комплект 32 GB DDR5-6000 за 392 щатски долара (около 340 €) — при 110–140 долара (около 95–120 €) през третото тримесечие на 2025 г. PC Perspective видя комплекти 32 GB DDR5 на Newegg за 489,99 щатски долара (около 425 €). Тройно поскъпване за под година.

Ефектът вече излиза извън DIY нишата: производителите ограничават лаптопи от средния клас до 8 GB RAM, а поскъпването се пренася върху смартфони и върху следващото поколение устройства на Xbox, които тепърва предстоят.

Индиана няма да ви помогне до 2029 г.

Заводът, на чиято първа копка беше направено изказването, е в Уест Лафайет, Индиана, до университета Purdue. Инвестицията вече е над 4 млрд. долара — първоначално обявените през април 2024 г. бяха 3,87 млрд. Чистото помещение отваря през октомври 2028 г., а серийното производство започва през третото тримесечие на 2029 г.

Важната подробност: това е линия за advanced packaging, не за производство на пластини. DRAM ще се прави в Корея, а в Индиана ще се подрежда и пакетира в HBM. Тоест новият завод няма да добави нито един чип към потребителския пазар — той обслужва AI ускорителите.

Nvidia си купува място на опашката

Междувременно Nvidia прави своята сметка. Според TechSpot публичният ѝ портфейл от акции е стигнал 63,44 млрд. долара към 30 юни — при 18,4 млрд. три месеца по-рано. Осем позиции, като Intel (47,3%) и SpaceX (33,1%) правят около 80% от него.

Финансовата директорка Колет Крес отхвърля критиките за „кръгово финансиране“ и определя дяловете като инвестиции в трансформиращи компании. Както и да го наречете, ефектът е един: най-големият купувач на памет в света инвестира в собствената си верига на доставки, вместо да чака пазара да се оправи сам.

Какво остава за вас

Ако планирате ъпгрейд на RAM или нов компютър, изводът от думите на Куак е, че чакането вероятно няма да ви спести пари — поне не преди 2030 г. Дефицитът не е логистичен проблем, който ще се разсее, а структурно пренасочване на капацитет към AI. Единственият смекчаващ фактор е, че растежът на цените се забавя. Купувайте според нуждата си днес, не според надеждата за корекция утре.