Реклами в AI Mode по света, търсенето се забавя

На 28 октомври, по време на отчета за третото тримесечие, Google обяви, че пуска реклами в AI Mode извън САЩ. Режимът с генеративни отговори получава реклами в още 10 държави, а до края на четвъртото тримесечие следват Бразилия, Мексико и Великобритания. Новината дойде в същия час, в който Alphabet призна, че приходите от класическото търсене растат с 12% - най-слабият темп от поне година насам.

Кои са новите пазари

Според официалния блог на Google рекламите в AI Mode вече работят в Австралия, Канада, Индия, Кения, Малайзия, Нова Зеландия, Нигерия, Пакистан, Филипините и Сингапур. България не е в списъка и Европа засега е представена само с планираното включване на Великобритания.

Паралелно с това в САЩ тръгва нов формат - multiturn реклами. Досега рекламата се показваше само до първия генериран отговор; сега може да се появи и при последващите въпроси в същия разговор. Това е логично продължение на наблюдението на Google, че заявките в AI Mode са средно три пъти по-дълги от обикновените търсения, а една на всеки пет включва глас, снимка или документ.

Числата зад решението

Тримесечието само по себе си е силно. Alphabet отчете 127,6 млрд. долара приходи - ръст от 25% на годишна база, оперативна печалба 40,58 млрд. и нетна печалба 26,17 млрд. долара. Google Cloud скочи със 103% до 30,71 млрд., рекламите в YouTube донесоха 11,2 млрд. Сундар Пичай обяви, че компанията е „на оборот от половин трилион долара годишно”.

Проблемът е в частта, която плаща сметките. TechCrunch отбелязва, че приходите от търсене растат с 12% - след 17% през второто и 19% през първото тримесечие. Това е последователно свиване три тримесечия подред, при това в момент, в който обемът на заявките расте с най-бързия темп от пет години насам.

Търговският директор Филип Шиндлер беше необичайно директен за причината: по-ниската монетизация в AI Mode. The Register цитира обяснението му, че „много от тези заявки са в горната част на фунията” - тоест потребителят проучва, а не купува. Приходите от търсене за тримесечието са около 63,35 млрд. долара.

С други думи: хората търсят повече от всякога, но все по-голяма част от търсенията им минава през интерфейс, който Google още не е научил да осребрява.

Защо смята, че ще се получи

Аргументът на компанията е, че форматът вече е доказан. Google твърди, че честотата на кликване върху спонсорирани продукти в AI Mode е наравно с тази на органичните резултати, и че „хората приемат рекламите в AI Mode и ги намират за силно релевантни”. Ако това се задържи при мащабиране върху десет пазара с много различна покупателна способност - от Сингапур до Нигерия - разликата в монетизацията би трябвало да се свие.

Другият залог е самият модел. Приложението Gemini мина 1 милиард потребители - най-бързо растящият продукт в историята на Google, а собствените API-та обработват близо 32 милиарда токена в минута, четири пъти повече от година по-рано. Челните модели Gemini 4 Argon и Carbon захранват и AI Mode, така че качеството на отговорите расте по-бързо от способността те да бъдат продадени.

Сметката за инфраструктурата

Капиталовите разходи за тримесечието са 51,4 млрд. долара, две трети от тях за сървъри и мрежово оборудване. Прогнозата за цялата 2026 г. е 195-205 млрд., а за 2027 г. Alphabet обеща „значително” повече. Въпреки това компанията няма достатъчно капацитет и прехвърля част от клиентските натоварвания към трети страни - ход, който вероятно ще свие маржовете. Над 100 компании вече ползват TPU чиповете на Google и цялата наличност е заета по договори.

Сравнението е неприятно: разходите растат по-бързо от приходите, които трябва да ги покрият. Това не е само проблем на Google - прогнозите говорят за 1 трилион долара за дата центрове само през 2026 г. - но при Google разликата между двете криви се вижда директно в една и съща графа от отчета.

Заключение

Глобалното пускане на рекламите в AI Mode не е продуктова новина, а отговор на конкретен финансов натиск. Google е в положението да заменя работещ бизнес модел с експериментален, докато първият още носи основната част от приходите, а вторият струва десетки милиарди на тримесечие. Следващите два отчета ще покажат дали разликата в монетизацията се затваря, или 12% ръст се оказва новата нормалност. За потребителите в новите пазари промяната е по-проста - в генерирания отговор вече ще има реклами, а при последващите въпроси в САЩ също.